¿Qué es la FATCA?

La Ley de cumplimiento fiscal de cuentas extranjeras (FACTA, por sus siglas en inglés) fue promulgada por el Congreso de EE. UU. bajo la Ley HIRE en 2010 para reforzar el cumplimiento tributario de los estadounidenses. Para lograrlo, la FATCA exige a entidades financieras extranjeras que reporten al IRS la identidad de sus titulares de cuenta en EE. UU. y aplica a entidades extranjeras que no cumplan un nuevo impuesto de retención en la fuente estadounidense. En resumen, la FATCA ...

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¿Cómo funciona?

Aunque el principal objetivo de la FATCA es la presentación de informes, la multa por incumplimiento requiere que un pagador (que puede ser un agente de retención de EE. UU.) de ganancias brutas e ingresos provenientes de EE. UU. retenga el 30% de los pagos hechos a entidades extranjeras que no certifiquen su cumplimiento con la FATCA. Para evitar dicho impuesto, las FFI deben celebrar acuerdos con el IRS para compartir la identidad de titulares de activos y cuentas de ...

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¿Qué cambiará?

La FATCA exige que los bancos de EE. UU. mejoren la información que recopilan sobre entidades extranjeras no financieras (NFFE) y sobre las FFI. No proveer información satisfactoria resultará en la aplicación de un impuesto de retención del 30% sobre los pagos de ingresos fijos, determinables, anuales o periódicos (FDAP) que provengan de EE. UU. Entre los ejemplos de ingresos FDAP se encuentran los siguientes: pago de intereses, dividendos, alquileres, sueldos, salarios, primas, anualidades, compensaciones, remuneraciones, honorarios y otras ganancias ...

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¿Qué información se comparte?

La implementación del acuerdo intergubernamental modelo 1A (IGA) tiene como resultado el intercambio de información entre EE. UU. y el país socio que se haya inscrito en el IGA. Se le exige a las FFI que se encuentren dentro de dicha jurisdicción asociada que informen sobre los titulares de cuenta de EE. UU. a la autoridad fiscal del país socio, el cual intercambiará dicha información con el IRS. A cambio, el IRS aceptó proporcionar al país asociado información sobre ciertas ...

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Próximos pasos

Brickell Bank sigue cumpliendo con todas las leyes y regulaciones aplicables a sus actividades comerciales en Estados Unidos, y ha implementado políticas y procedimientos para cumplir con los requisitos de la FATCA. Para asegurarse de que cumple con la FATCA, debe consultar a su asesor fiscal, quien le ayudará a entender su situación tirbutaria y determinar las medidas que debe tomar para regularizar su situación personal. Para más información, consultar el sitio web U.S. Internal Revenue Service [Servicio de ...

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What Is FATCA?

The Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) was enacted by the U.S. Congress under the HIRE Act in

2010 to improve tax compliance by U.S. persons. FATCA achieves this by requiring non-U.S. financial

entities to report the identities of U.S. account holders to the IRS and by assessing a new U.S.-sourced

withholding tax against foreign entities for non-compliance. In summary, FATCA requires “foreign

financial institutions” (“FFIs”) to identify their U.S. account holders to the IRS, while also mandating that

“non-financial foreign entities” (“NFFEs”) disclose substantial ...

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How Does It Work?

While the primary objective under FATCA is reporting, the penalty for non-compliance requires a payor

(including a U.S. withholding agent) of U.S.-sourced income and gross proceeds to withhold 30% on

payments made to non-U.S. entities that do not certify their compliance with FATCA. To avoid this tax,

FFI’s must enter into agreements with the IRS to share the identities of U.S. account and asset holders.

Other affected NFFE’s seeking to avoid the tax will be required to provide information relating to any of

their U.S. ...

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What Will Be Different?

FATCA requires U.S. banks to enhance the information they collect about non-financial foreign entities

(NFFEs) and FFIs. Failure to provide satisfactory information will result in the application of a 30%

withholding tax on payments of U.S.-sourced fixed, determinable, annual or periodic (FDAP) income.

Examples of FDAP income could include: payment of interest, dividends, rents, salaries, wages,

premiums, annuities, compensations, remunerations, emoluments, and other fixed or determinable

annual or periodical gains, profits and income.

Additionally, the U.S. Internal Revenue Service (IRS) has issued new tax forms, most ...

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What Information Is Being Shared?

The establishment of the Model 1A Intergovernmental Agreement (IGA) results in the exchange of

information between the U.S. and the partner country that has enrolled in the IGA. FFI’s located in such a

partner jurisdiction are required to disclose their U.S. account holders to the tax authority of the partner

country, who in turn will exchange that information with the IRS. In return, the IRS has agreed to provide

the partner country information regarding certain “reportable accounts” maintained by U.S. financial

institutions on behalf of ...

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Next Steps

Brickell Bank continues to comply with all laws and regulations applicable to its business activities in the

United States, and has implemented policies and procedures to be compliant with FATCA’s requirements.

To ensure your ongoing compliance with FATCA, you should consult your tax advisor to understand your

tax status and determine any steps you should take to address your personal situation. Additional

information can also be found at the U.S. Internal Revenue Service website.

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